Formel · Rechnungswesen & Bilanzkennzahlen

Verschuldungsgrad

Der Verschuldungsgrad gibt das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital in Prozent an — also wie viel Euro Schulden auf einen Euro Eigenkapital kommen.

Formel

Fremdkapital ÷ Eigenkapital × 100

Niedriger = solider. 100 % bedeutet FK = EK.

  • Lernfeld 5 · 1. Jahr
  • Lernfeld 10 · 3. Jahr
  • Prüfung: Teil 1

Verschuldungsgrad berechnen: Beispiel und Rechner

Beispiel — gegeben: Fremdkapital 2.800.000,00 €, Eigenkapital 1.200.000,00 €.

Rechenweg

  1. 2.800.000,00 € ÷ 1.200.000,00 € × 100 = 233,33 %

Ergebnis Verschuldungsgrad = 233,33 %

Auf 1 € Eigenkapital kommen 2,33 € Fremdkapital.

Typische Fehler bei Verschuldungsgrad

  • Durch das Gesamtkapital teilen — das ergibt die Fremdkapitalquote.
  • Zähler und Nenner vertauschen.
  • Einen hohen Verschuldungsgrad automatisch als schlecht werten — solange die Gesamtkapitalrentabilität über dem Fremdkapitalzins liegt, kann Fremdkapital die Eigenkapitalrentabilität steigern.

Wann ist der Wert gut?

Je niedriger der Verschuldungsgrad, desto unabhängiger ist das Unternehmen von Kreditgebern. 100 % bedeutet: Fremd- und Eigenkapital sind gleich hoch. Die klassische vertikale Finanzierungsregel fordert ein Verhältnis von 1 : 1; gelockerte Fassungen lassen mehr Fremdkapital zu. In der Praxis hängt der angemessene Wert stark von der Branche ab.

Wo Verschuldungsgrad in der Prüfung vorkommt

Die Formel gehört zu Lernfeld 5: Wertströme buchhalterisch dokumentieren und auswerten und Lernfeld 10: Jahresabschluss vorbereiten, auswerten und für Finanzierungsentscheidungen nutzen. Geschäftsfälle buchhalterisch erfassen, Belege bearbeiten und die laufende Buchführung führen.

In der Abschlussprüfung gehört das zum Stoff von Lernfeld 5 (Teil 1) und Lernfeld 10 (Teil 2). Aufbau und Inhalte der Prüfungsbereiche: Abschlussprüfung Teil 1 · AP2 · Kaufm. Steuerung & Kontrolle.

Die Begriffe dazu

Eigenkapitalquote & Verschuldungsgrad
EK-Quote = Eigenkapital / Bilanzsumme × 100 (Faustwert Industrie: > 30 % solide). Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Eigenkapital × 100. Beide messen die Kapitalstruktur — hohe EK-Quote = Krisenpuffer und Kreditwürdigkeit.
Kapitalwertmethode
KW = Summe (Einzahlungsüberschüsse / (1+i)^t) − Anschaffungsauszahlung. KW > 0: Investition lohnt (Rendite > Kalkulationszins). KW = 0: genau Kalkulationszins erwirtschaftet. KW < 0: nicht empfehlenswert. Vorteil: berücksichtigt Zeitwert des Geldes.
Liquiditätsgrade (L1, L2, L3)
L1 (Barliquidität): Zahlungsmittel / kurzfr. Verbindlichkeiten × 100, Richtwert ≥ 20 %. L2 (Einzugsliquidität): (ZM + Forderungen) / kfr. Verb., Richtwert ≥ 100 %. L3 (Umsatzliquidität): Umlaufvermögen / kfr. Verb., Richtwert ≥ 200 %.
Finanzierungsarten — Überblick
Eigenfinanzierung intern: Selbstfinanzierung (einbehaltener Gewinn), Abschreibungsrückflüsse. Eigenfinanzierung extern: Einlagen, Kapitalerhöhung. Fremdfinanzierung: kurzfristig (Kontokorrent, Lieferantenkredit), langfristig (Bankdarlehen, Anleihen).
Bestandsveränderungen in der GuV (GKV)
Gesamtkostenverfahren zeigt alle Periodenaufwendungen — auch für unverkaufte Stücke. Ausgleich über Position 'Bestandsveränderung': Bestandserhöhung wirkt wie Ertrag (+), Bestandsminderung wie Aufwand (−). Keine Umsatzerlöse!

Damit üben

Zu diesem Lernfeld liegen im Trainer 33 Aufgaben mit Musterlösung bereit — ein Ausschnitt:

  • Vorratsbewertung nach dem FIFO-VerfahrenRechnung · Mittel
  • Skonto: Bareinkaufspreis und EffektivzinssatzRechnung · Mittel
  • Pflichtangaben einer Rechnung nach UStGMultiple Choice · Leicht
  • Kontierung Eingangsrechnung mit VorsteuerMultiple Choice · Mittel
  • Aufbewahrungsfristen für Rechnungen bestimmenMultiple Choice · Leicht
  • Bilanzveränderung beim Zielkauf richtig zuordnenMultiple Choice · Mittel
  • Inventurverfahren — Stichtag, permanent, StichprobenMultiple Choice · Mittel
  • Buchungssatz: Wareneingang mit SkontoOffen · Mittel

Verwandte Formeln

Häufige Fragen

Wie lautet die Formel für Verschuldungsgrad?

Verschuldungsgrad: Fremdkapital ÷ Eigenkapital × 100 — Niedriger = solider. 100 % bedeutet FK = EK.

Wie sieht ein Rechenbeispiel für Verschuldungsgrad aus?

Gegeben: Fremdkapital 2.800.000,00 €, Eigenkapital 1.200.000,00 €. Rechenweg: 2.800.000,00 € ÷ 1.200.000,00 € × 100 = 233,33 %. Ergebnis: Verschuldungsgrad = 233,33 %.

Welcher Verschuldungsgrad ist gut?

Je niedriger der Verschuldungsgrad, desto unabhängiger ist das Unternehmen von Kreditgebern. 100 % bedeutet: Fremd- und Eigenkapital sind gleich hoch. Die klassische vertikale Finanzierungsregel fordert ein Verhältnis von 1 : 1; gelockerte Fassungen lassen mehr Fremdkapital zu. In der Praxis hängt der angemessene Wert stark von der Branche ab.

Welche Fehler passieren bei Verschuldungsgrad häufig?

Durch das Gesamtkapital teilen — das ergibt die Fremdkapitalquote. Zähler und Nenner vertauschen. Einen hohen Verschuldungsgrad automatisch als schlecht werten — solange die Gesamtkapitalrentabilität über dem Fremdkapitalzins liegt, kann Fremdkapital die Eigenkapitalrentabilität steigern.

In welchem Lernfeld kommt Verschuldungsgrad vor?

Die Formel gehört zu Lernfeld 5 „Wertströme buchhalterisch dokumentieren und auswerten“ (1. Ausbildungsjahr, Prüfungsbereich Teil 1) und Lernfeld 10 „Jahresabschluss vorbereiten, auswerten und für Finanzierungsentscheidungen nutzen“ (3. Ausbildungsjahr, Prüfungsbereich Teil 2).

Welche Formeln gehören noch zu Rechnungswesen & Bilanzkennzahlen?

Zum Bereich Rechnungswesen & Bilanzkennzahlen zählen außerdem: Lineare Abschreibung (AfA), Anschaffungskosten (§ 255 HGB), Eigenkapitalquote, Eigenkapitalrentabilität, Gesamtkapitalrentabilität, Liquidität 2. Grades, Cashflow (indirekt, vereinfacht), Anlagendeckungsgrad II (goldene Bilanzregel), Umsatzrentabilität, Return on Investment (ROI).

Rechnen statt nachschlagen

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