Formel · Investition & Finanzierung
Annuitätendarlehen
Beim Annuitätendarlehen zahlt der Kreditnehmer jedes Jahr denselben Betrag (die Annuität); darin sinkt der Zinsanteil von Jahr zu Jahr, während der Tilgungsanteil steigt.
Annuität = (Zinssatz + anf. Tilgung) × Darlehen
Annuität bleibt konstant; Zinsanteil sinkt, Tilgungsanteil steigt jährlich.
Annuitätendarlehen berechnen: Beispiel und Rechner
Beispiel — gegeben: Darlehensbetrag 200.000,00 €, Zinssatz 4 %, Anfängliche Tilgung 2 %.
Rechenweg
- Annuität: (4 % + 2 %) × 200.000,00 € = 12.000,00 € pro Jahr
- Jahr 1: Zinsen 200.000,00 € × 4 % = 8.000,00 €; Tilgung 12.000,00 € − 8.000,00 € = 4.000,00 €
- Restschuld nach Jahr 1: 200.000,00 € − 4.000,00 € = 196.000,00 €
- Jahr 2: Zinsen 196.000,00 € × 4 % = 7.840,00 €; Tilgung 12.000,00 € − 7.840,00 € = 4.160,00 €
Ergebnis Annuität = 12.000,00 € pro Jahr
Typische Fehler bei Annuitätendarlehen
- Die Zinsen jedes Jahr vom ursprünglichen Darlehensbetrag statt von der Restschuld berechnen.
- Annuitäten- und Abzahlungsdarlehen verwechseln: Beim Abzahlungsdarlehen bleibt die Tilgung gleich und die Gesamtrate sinkt.
- Die anfängliche Tilgung für einen gleichbleibenden Tilgungsbetrag halten — der Tilgungsanteil wächst jedes Jahr.
Wo Annuitätendarlehen in der Prüfung vorkommt
Die Formel gehört zu Lernfeld 10: Jahresabschluss vorbereiten, auswerten und für Finanzierungsentscheidungen nutzen. Den Jahresabschluss vorbereiten, auswerten und für Investitions- und Finanzierungsentscheidungen nutzen.
In der Abschlussprüfung gehört das zum Stoff von Lernfeld 10 (Teil 2). Aufbau und Inhalte der Prüfungsbereiche: AP2 · Kaufm. Steuerung & Kontrolle.
Die Begriffe dazu
- LIFO — Vorratsbewertung
- Last In, First Out. Annahme: was zuletzt eingekauft wurde, wird zuerst verbraucht. Endbestand wird zu den ältesten Einkaufspreisen bewertet. Steuerrechtlich oft günstig bei steigenden Preisen.
- Lineare AfA — Formel
- Jahres-AfA = Anschaffungskosten / Nutzungsdauer (gemäß AfA-Tabelle). Jedes Jahr identischer Betrag bis zum Restbuchwert (meist 1 € Erinnerungsposten).
- Statische Investitionsverfahren
- Kostenvergleich, Gewinnvergleich, Rentabilitätsvergleich, Amortisationsrechnung. Vorteil: einfach. Nachteil: keine Zinseszinsen, keine Zeitwerte.
- Finanzierungsarten — Übersicht
- Innenfinanzierung (Selbstfinanzierung aus Gewinn, AfA, Rückstellungen) vs. Außenfinanzierung (Eigenkapital von außen oder Fremdkapital wie Kredite). Mezzanine = Mischform (Genussrecht, Nachrang).
- Return on Investment (ROI) — Formel
- ROI (%) = (Gewinn / investiertes Kapital) × 100. Misst die Rendite einer Investition. Reflex: hohe ROI = effizientes Kapital. Du Pont-Schema zerlegt ROI in Umsatzrentabilität × Kapitalumschlag.
Damit üben
Zu diesem Lernfeld liegen im Trainer 15 Aufgaben mit Musterlösung bereit — ein Ausschnitt:
- Abschreibungen linear und degressiv berechnen
- Statische Investitionsrechnung: Kostenvergleichsmethode
- Finanzierungsarten: Eigen-, Fremd- und Mezzanine
- Vorratsbewertung im Jahresabschluss (LiFo vs. FIFO)
- Aktivierungspflichtige Anschaffungskosten Firmenwagen
- Leasing vs. Kauf bilanziell unterscheiden
- Factoring — echtes und unechtes Factoring
- Abschreibung linear vs. leistungsbezogen
Verwandte Formeln
- Kapitalwert (dynamisch)
Σ abgezinste Rückflüsse − Anschaffungsauszahlung - Verzugszinsen
Betrag × Zinssatz × Tage ÷ 360 - Kostenvergleichsrechnung
AfA + kalk. Zinsen (i × AW ÷ 2) + variable Kosten + fixe Kosten - Rentabilitätsvergleich
Ø Gewinn ÷ Ø Kapitaleinsatz × 100 - Amortisationsrechnung
Amortisationszeit = Anschaffung ÷ Rückfluss; Rückfluss = Gewinn + Abschreibung
Häufige Fragen
Wie lautet die Formel für Annuitätendarlehen?
Annuitätendarlehen: Annuität = (Zinssatz + anf. Tilgung) × Darlehen — Annuität bleibt konstant; Zinsanteil sinkt, Tilgungsanteil steigt jährlich.
Wie sieht ein Rechenbeispiel für Annuitätendarlehen aus?
Gegeben: Darlehensbetrag 200.000,00 €, Zinssatz 4 %, Anfängliche Tilgung 2 %. Rechenweg: Annuität: (4 % + 2 %) × 200.000,00 € = 12.000,00 € pro Jahr; Jahr 1: Zinsen 200.000,00 € × 4 % = 8.000,00 €; Tilgung 12.000,00 € − 8.000,00 € = 4.000,00 €; Restschuld nach Jahr 1: 200.000,00 € − 4.000,00 € = 196.000,00 €; Jahr 2: Zinsen 196.000,00 € × 4 % = 7.840,00 €; Tilgung 12.000,00 € − 7.840,00 € = 4.160,00 €. Ergebnis: Annuität = 12.000,00 € pro Jahr.
Welche Fehler passieren bei Annuitätendarlehen häufig?
Die Zinsen jedes Jahr vom ursprünglichen Darlehensbetrag statt von der Restschuld berechnen. Annuitäten- und Abzahlungsdarlehen verwechseln: Beim Abzahlungsdarlehen bleibt die Tilgung gleich und die Gesamtrate sinkt. Die anfängliche Tilgung für einen gleichbleibenden Tilgungsbetrag halten — der Tilgungsanteil wächst jedes Jahr.
In welchem Lernfeld kommt Annuitätendarlehen vor?
Die Formel gehört zu Lernfeld 10 „Jahresabschluss vorbereiten, auswerten und für Finanzierungsentscheidungen nutzen“ (3. Ausbildungsjahr, Prüfungsbereich Teil 2).
Welche Formeln gehören noch zu Investition & Finanzierung?
Zum Bereich Investition & Finanzierung zählen außerdem: Kostenvergleichsrechnung, Rentabilitätsvergleich, Amortisationsrechnung, Kapitalwert (dynamisch).
Rechnen statt nachschlagen
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